ESG MEMO Vol.9 ’21.8.23	글로벌 기업 ESG리스크 MAP

※ 서스테이널리틱스 사이트(업종별 섹션)에 공개된 3,456개사(전체 기업 수는 13,573개)의 ESG리스크 현황 분석 결과임 (8월 초 기준)

▸ 서스테이널리틱스는 ESG리스크가 기업재무가치에 미치는 영향을 측정. MSCI와 글로벌 ESG평가의 양대 축. 기업이 ESG채권 등 발행 시 SPO(Second-Party Opinion) 인증을 제공

▸ ESG리스크점수: ESG중요이슈에 대한 노출점수에서 관리된 리스크 점수를 차감해 산출

▸ ESG리스크등급: 극히 낮음(0~10), 낮음(10~20), 중간(20~30), 높음(30~40), 심각(40 이상)

1. 글로벌 현황

* 전세계 주요 상장시장 집계 결과

▣ ESG 리스크가 큰 나라는 중국・홍콩, 한국, 인도, 캐나다 순으로 조사됨

○ ESG 리스크 스코어(평균)는 상하이증권거래소 36.1, 선전거래소 32.9, 홍콩거래소 30.5, 한국거래소 30.1로 ‘HIGH’ 등급에 해당

▣ ESG 리스크가 낮은 국가는 프랑스, 영국, 미국(나스닥), 대만, 독일 순

○ ESG 리스크 스코어는 파리증권거래소 20.6, 런던거래소 21.6, 나스닥 22.1, 대만거래소 22.4, 프랑크푸르트거래소 22.5 순으로 모두 MEDIUM 등급 해당

*  미국 내에서도 기술주 중심의 나스닥 기업들이 NYSE 보다 리스크가 낮음

국가	상장시장	리스크스코어(평균)	등급	기업수
중국	SHG(상해)	36.1	HIGH	148
중국	SHE(선전)	32.9	HIGH	171
홍콩	HKG(홍콩)	30.5	HIGH	192
대한민국	KRX	30.1	HIGH	86
인도	BOM	28.6	MEDIUM	71
캐나다	TSE	27.5	MEDIUM	163
호주	ASX	26.8	MEDIUM	140
일본	TKS	26.3	MEDIUM	337
노르웨이	OSL	26.1	MEDIUM	67
미국	NYS	24.5	MEDIUM	520
스위스	SWX	23.1	MEDIUM	67
스웨덴	OME	22.6	MEDIUM	74
독일	ETR(프랑크푸르트)	22.5	MEDIUM	98
대만	TAI	22.4	MEDIUM	64
미국	NAS	22.1	MEDIUM	271
영국	LON	21.6	MEDIUM	199
프랑스	PAR	20.6	MEDIUM	98

* 분석기업 50개 이상인 상장시장 대상 순위이며, 50개사 이하 시장 포함 시 1위 스페인(19.2, 35개사)

2. 업종별 현황

* 총 37개 업종(지주사 제외) 대상 분석 결과

▣ ESG 리스크 높은 업종은 금속, 철강, 비철금속, 오일가스, 우주항공・방산 순

○ ESG 리스크 스코어(평균)는 금속(Diversified Metals) 39.1, 철강 38.9, 비철금속(Precious Metals) 38.2, 오일가스 37.6, 우주항공・방산 35.9로 ‘HIGH’ 등급

*  HIGH등급 업종: 금속, 철강, 비철금속, 오일가스, 우주항공・방산, 건설엔지니어링, 식료품, 유틸리티, 제약, 정제・파이프라인, 화학 등

▣ ESG 리스크 낮은 업종은 섬유·의류, 운송인프라, 미디어, 포장, 소매업 순

○ ESG 리스크 스코어(평균)는 섬유·의류 14.9, 운송인프라 15.7, 미디어 15.7, 포장 16.6, 소매업 17.1 순이었으며, ‘LOW’ 등급에 해당

*  LOW등급 업종: 의류, 운송인프라, 미디어, 포장, 소매업, 내구소비재, 주택건설업, 상업서비스, 기술·하드웨어

▣ 기타 중간(MEDIUM)등급은 소프트웨어·서비스, 자동차부품, 제지, 물류, 운송, 빌딩프로덕트, 식료품소매, 소비자서비스, 통신서비스, 반도체, 헬스케어, 전자기기, 가정용품, 자동차, 에너지서비스, 건축자재, 기계 등

등급	순위	업종	스코어	상위 기업
L O W	1위	섬유・의류	14.9	(프랑스) Hermes International(10.1, 1위)
	2위	운송인프라	15.7	(스페인) Abertis Infraestructuras(6.2, 1위)
	3위	미디어	15.7	(영 국) RELX PLC(5.4, 1위)
	4위	포장	16.6	(캐나다) Transcontinental Inc.(8.3, 1위)
	5위	소매업	17.1	(스페인) Industria de Diseno Textil(9.9, 5위)
	6위	내구소비재	18.7	(스웨덴) Thule Group AB(7.5, 1위)
	7위	주택건설업	18.8	(영 국) Barratt Developments PLC(10.4, 1위)
	8위	상업서비스	18.9	(일 본) Dai Nippon Printing(7.7, 4위)
	9위	기술·하드웨어	18.9	(영 국) Electrocomponents PLC(6.0, 2위)
M E DI I U M	10위	소프트웨어·서비스	20.1	(인 도) Vakrangee Ltd(7.4, 1위)
	11위	자동차부품	20.8	(프랑스) Valeo SE(10.0, 1위)
	12위	제지	21.4	(영 국) Mondi PLC(11.8, 1위)
	13위	물류	21.6	(프랑스) LOXAM SAS(12.2, 1위)
	14위	빌딩프로덕트	21.9	(스위스) Geberit AG(11.6, 1위)
	15위	식료품소매	22.4	(미 국) Sysco Corp(12.1, 3위)
	16위	소비자서비스	23.3	(남아프리카) Curro Holdings Ltd.(10.2, 2위)
	17위	통신서비스	23.4	(스위스) Swisscom AG(12.7, 1위)
	18위	운송	23.8	(파 리)Europcar Mobility Group SA(11.8, 1위)
	19위	반도체	24.6	(네덜란드) ASML Holding N.V.(11.8, 1위)
	20위	헬스케어	24.7	(미 국) Cigna Corp.(11.8, 2위)
	21위	전자기기	25.5	(네덜란드) Signify NV(13.1, 1위)
	22위	가정용품	26.2	(독 일) Henkel AG & Co. KGaA(16.5, 1위)
	23위	자동차부품	26.5	(인 도) Hero MotoCorp Ltd.(12.5, 1위)
	24위	에너지서비스	26.7	(네덜란드) SBM Offshore N.V.(19.3, 1위)
	25위	건축자재	29.6	(독 일) Xella International GmbH(18.3, 1위)
	26위	기계	29.7	(일 본) Kubota Corp(14.9, 2위)
H I G H	27위	화학	30.1	(스위스) Firmenich SA(8.6, 1위)
	28위	정제·파이프라인	30.2	(미 국) Kinder Morgan, Inc.(18.4, 1위)
	29위	제약	30.2	(미 국) Illumina, Inc.(11.4, 1위)
	30위	유틸리티	30.4	(미 국) Atlantica Sustainable Infrastructure(7.6, 1위)
	31위	식료품	31.9	(미 국) Coca-Cola Europacific Partners(13.1, 1위)
	32위	건설엔지니어링	34.1	(네덜란드) Arcadis NV(17.9, 1위)
	33위	우주항공방산	35.9	(터 키) Aselsan Elektronik Sanayi ve Ticaret(23.8, 1위)
	34위	오일가스	37.6	(캐나다) PrairieSky Royalty Ltd(14.5, 1위)
	35위	비철금속	38.2	(캐나다) Wheaton Precious Metals(9.4, 1위)
	36위	철강	38.9	(캐나다) Labrador Iron Ore Royalty(16.2, 1위)
	37위	금속	39.1	(캐나다) Teck Resources Ltd(19.0, 1위)
심각	38위	지주사 등	41.9	(태 국) The Siam Cement Public(20.9, 2위)

※ 업종별 최상위 기업 개요 (점수, 업종내 순위)

▸ (섬유・의류) Hermes International SCA (10.1, 1위)

· 프랑스 가죽/패션회사. 마구 용품 회사로 시작, 자동차 산업이 발전하며 현재와 같은 가방, 지갑 회사로 발전. 주력품목/서비스는 수제가방, 지갑 등 가죽 패션제품. 2019년 매출액은 68억 8,300만 유로

▸ (운송인프라) Abertis Infraestructuras S.A. (6.2, 1위)

· 스페인 Atlantia사의 자회사로 고용량 · 고품질 도로를 관리하는 유료 도로 관리업체. 유럽, 미주, 아시아 등 16개국에서 교통인프라, 도로 안전 관리 서비스 제공. 2020년 수익은 40억 5,400만 유로

▸ (미디어) RELX PLC (5.4, 1위)

· 영국의 대기업 정보 관련 서비스 회사. 1) 과학, 기술&의료, 2) 위험, 3) 법률서비스, 4) 전시 분야에서 정보 서비스 제공. 2020년 수익은 71억 1,000만 파운드

(MSCI ESG 등급 AAA, Leader 등급)

▸ (포장) Transcontinental Inc. (8.3, 1위)

· 캐나다의 포장, 인쇄, 미디어 전문회사. 캐나다와 라틴아메리카, 미국에서 유연 포장(Flexible Packaging) 분야 중점으로 조업. 주력 품목/서비스는 프린터, 인쇄, 공압출 필름, 등 유연 플라스틱(Flexible Plastic) 제품. 최근 매출액은 26억 달러

▸ (소매업) Industria de Diseno Textil, S.A. (Inditex, 인디텍스) (9.9, 5위)

· 스페인의 의류소매업체. 자라, 자라홈 등의 SPA 브랜드 소유. 주력 품목/서비스는 의류제품 전반으로 최근 매출액은 282억 8600만 유로

▸ (내구소비재) Thule Group AB (7.5, 1위)

· 자동차 관련 운송수단 분야의 소비재 회사로, 스웨덴 설립. 낚시용품, 박스 캐리어 등 소비성 내구재 제조. 주력품목/서비스: 루프박스, 카메라가방, 자전거 트레일러, 수화물 등 소비 내구재로 최근 매출액은 78억 2,800만 크로나

▸ (주택건설업) Barratt Developments PLC (10.4, 1위)

· 잉글랜드, 웨일즈, 스코틀랜드 전역에서 사업하는 영국의 주거용 부동산 개발회사. 주력품목/서비스는 토지구매, 주택건설, 최근 매출액은 34억 1,900만 파운드

(MSCI ESG 등급 AAA, Leader 등급)

▸ (상업서비스) Dai Nippon Printing Co., Ltd. (DNP Group) (7.7, 4위)

· 일본의 멀티미디어 사업회사로 시작하여 현재는 인터넷, 정보처리 서비스 등 솔루션 중심 사업. 주력 품목/서비스는 인쇄물·사진, 기능성필름, 반도체 정밀부품 등. ’20년 매출액은 1조 3,354억 3,900만엔

▸ (기술·하드웨어) Electrocomponents PLC (6.0, 2위)

· 영국의 산업 및 전자제품 유통업체. 주력 품목/서비스는 케이블, 산업용 커넥터 및 측정 장비 등 제품과 공장 자동화, 로봇공학 소프트웨어 서비스. 최근 수익은 20억 200만 파운드

▸ (소프트웨어·서비스) Vakrangee Ltd (7.4, 1위)

· 인도의 소프트웨어 회사로 ATM, 전자상거래 및 물류서비스 영위. 주력 품목/서비스는 플랫폼 서비스 제공

▸ (자동차부품) Valeo SE (10.0, 1위)

· 프랑스의 글로벌 자동차 부품 공급업체. 제조업체와 애프터마켓에 주요 제품 공급. 주력 품목/서비스는 자동차부품 전반, 전기차 자율주행 시스템 서비스. 최근 매출규모는 93억 7,800만 유로(MSCI ESG 등급 AAA, Leader 등급)

▸ (제지) Mondi PLC (11.8, 1위)

· 영국 소재 다국적 포장 및 제지그룹. 유럽, 러시아, 북미를 중심으로 약 30개 국가에서 조업. 주력 품목/서비스는 포장, 산업용 가방, 전문 인쇄용지, 컨테이너 보드 등. 최근 수익은 66억 6,300만 유로(MSCI ESG 등급 AAA, Leader 등급)

▸ (물류) LOXAM SAS (12.2, 1위)

· 장비 대여 서비스 제공회사로, 주력품목/서비스는 굴삭기, 크롤러, 트럭, 컨테이너, 스크류 드라이버, 클리너 및 바닥 기계 등. ’20년 매출규모는 5,530만 달러.

▸ (빌딩프로덕트) Geberit AG (11.6, 1위)

· 위생부품, 관련 시스템 제조·공급을 전문으로 하는 스위스 그룹. 주력 품목/서비스는 욕실부품. ’20년 영업이익은 7억 7,200만 프랑(MSCI ESG 등급 AA, Leader 등급)

▸ (식료품소매) Aeon Co., Ltd. (12.1, 3위)

· 일본 식품유통그룹, 지주회사. 아시아 최대의 소매업체. 주력 품목/서비스는 슈퍼마켓, 쇼핑센터 운영. ’16년 매출 규모는 8조 1,767만 3,200만 엔

(MSCI ESG 등급 AA, Leader 등급)

▸ (소비자서비스) Curro Holdings Ltd. (10.2, 2위)

· 남아공 교육관리업 운영 기업. 주력 품목/서비스는 학교 소유·운영에 따른 서비스 제공

▸ (통신서비스) Swisscom AG (12.7, 1위)

· 스위스와 이탈리아에서 통신서비스를 제공하는 기업으로, 네트워크 구축 및 유지보수, 무선송신기, 에너지 관리 분야가 주력 품목. ’20년 기준 수익규모는 111억 프랑(MSCI ESG 등급 AA, Leader 등급)

▸ (운송) Europcar Mobility Group SA (11.8, 1위)

· 프랑스의 자동차 대여회사. 자동차 렌트 서비스를 주력 서비스로 하며 7개의 자회사를 보유. ’20년 수익규모는 17억 6,100만 유로

▸ (반도체) ASML Holding N.V. (11.8, 1위)

· 네덜란드의 다국적기업. 리소그래피 시스템으로 구성된 반도체 장비 시스템의 개발, 생산, 마케팅, 판매 및 서비스 제공 기업으로 ’20년 매출규모는 139억 7,800만 유로(MSCI ESG 등급 AAA, Leader 등급)

▸ (헬스케어) Cigna Corp. (11.8, 2위)

· 의료, 치과 보험 및 관련 제품과 서비스를 제공하는 미국의 보건서비스 회사. 약국 솔루션, 혜택 관리 솔루션, 관리 솔루션, Evernorth 인텔리전스 솔루션 및 공급자 서비스를 포함한 보건 서비스 제공. ’20년 기준 매출규모는 1,589억 5,300만 달러(MSCI ESG 등급 A, Average 등급)

▸ (전자기기) Signify NV (13.1, 1위)

· 네덜란드의 다국적 조명회사. 주력품목/서비스는 백열등, 형광등, 콤팩트 형광등, 발광다이오드 등 전자부품과 드라이버 등. ’20년 기준 매출규모는 65억 200만 유로

▸ (가정용품) Henkel AG & Co. KGaA (16.5, 1위)

· 독일의 종합 생활용품업체회사로 주력품목/서비스는 세제와 살충제(청소용품), 샴푸, 치약과 같은 화장품제품, 접착제 등. ’20년 매출은 192억 5,000만 유로

(MSCI ESG 등급 AA, Leader 등급)

▸ (자동차부품) Hero MotoCorp Ltd. (12.5, 1위)

· 인도의 다국적 오토모바일 제조업체. 세계에서 가장 큰 2륜차 제조업체로 주력품목/서비스는 오토바이, 스쿠터 판매. ’20년 매출 규모는 2조 9614억 루피

(MSCI ESG 등급 A, Average 등급)

▸ (에너지서비스) SBM Offshore N.V. (19.3, 1위)

· 연안 석유 및 가스산업에 시스템, 서비스를 판매하는 네덜란드 회사로 주력품목/서비스는 부유식 생산 장비의 설계 및 엔지니어링, 건설, 설치, 운영 및 유지보수 서비스 제공. ’18년 기준 수익규모는 22억 4,000만 달러.

▸ (건축자재) Xella International GmbH (18.3, 1위)

· 독일에 본사를 둔 건축 및 단열재 생산·판매회사. 주력품목은 세계최대의 폭기 콘크리트 및 모래석회 벽돌 제조·판매 ’20년 매출규모는 15억 유로

▸ (기계) Kubota Corp (14.9, 2위)

· 일본에 본사를 둔 산업기계 회사로 주력품목은 건축재료, 철관, 산업용 디젤 엔진 제조 및 판매. ’19년 기준 매출규모는 1조 9,200억 엔 (MSCI ESG 등급 A, Average 등급)

3. 한국기업 주요 현황

▣ ESG 리스크 LOW 등급 상위기업은 삼성전기, 한국타이어앤테크놀로지, 현대모비스, CJ대한통운, 엔씨소프트, 한온시스템, 현대글로비스, CJ ENM, 네이버 등

기업	업종	리스크스코어
삼성전기	기술·하드웨어	15.0
한국타이어앤테크놀로지	자동차부품	15.4
현대모비스	자동차부품	16.0
CJ대한통운	운송	16.1
엔씨소프트	소프트웨어·서비스	16.8
한온시스템	자동차부품	17.1
현대글로비스	운송	17.3
CJ ENM	미디어	17.6
네이버	소프트웨어·서비스	17.7
휠라홀딩스	의류	17.7
LG전자	내구소비재	17.9
코웨이	내구소비재	18.0
셀트리온헬스케어	헬스케어	18.0
펄어비스	소프트웨어·서비스	18.2
넷마블	소프트웨어·서비스	18.7

4. 전세계 상・하위 TOP 20

*NOTE. 조사대상 기업 집계결과

▣ 상위 톱 20                  * ESG리스크 점수 10 이하는 극히 낮음(NEGLIGIBLE) 등급 해당

○ 상위랭크 업종은 운송인프라(7), 미디어(4), 기술하드웨어(3), 기타(6) 순

○ 영, 프, 캐(각 3), 미, 스페인, 호주(각 2), 독일, 인도, 스웨덴, 일본, 스위스(각 1) 順

업종	기업	점수	업종	기업	점수
미디어	(영 국) RELX PLC	5.4	운송인프라	(프랑스) APRR, SA	8.2
기술하드웨어	(영 국) 일렉트로컴포넌츠	6	포장	(캐나다) 트랜스콘티넨탈	8.3
운송인프라	(스페인) 아베르티스 인프라에스트룩투	6.2	운송인프라	(프랑스) Autoroutes du Sud de la France SA	8.3
운송인프라	(스페인) ADIF- Alta Velocidad	6.5	운송인프라	(프랑스) Cofiroute SA	8.5
미디어	(독 일) 베텔스만 SE	7.4	화학	(스위스) Firmenich SA	8.6
소프트웨어·서비스	(인 도) Vakrangee	7.4	운송인프라	(호 주) Atlas Arteria	8.7
내구소비재	(스웨덴) 툴레	7.5	기술·하드웨어	(캐나다) 셀레스티카	8.8
유틸리티	(미 국) 아틀란티카 서스테이너블 인프라스트럭처	7.6	미디어	(캐나다) 톰슨 로이터	9.1
상업서비스	(일 본) 다이니폰인쇄	7.7	운송인프라	(호 주) Aurizon Network	9.1
미디어	(영 국) 피어슨	8.2	기술·하드웨어	(미 국) 유니버설 디스플레이	9.2

▣ 하위 톱 20                       * ESG리스크 점수 40 이상은 심각(SEVERE) 등급

○ 하위 TOP 5 중 중국북방희토하이테크, 도쿄전력(일본), 내몽고포두철강연합(중국), Zijin 마이닝 그룹(중국)은 콘트로버시 5등급(최근 3년 내 사건사고 발생) 기업

○ 국가별로는 중국 14, 캐나다 2, 일본 1, 멕시코 1, 호주 1, 미국 1 順

업종	기업	점수	업종	기업	점수
금속	(중 국) 중국북방희토하이테크	67.6	비철금속	(중 국) Chifeng Jilong 골드 마이닝	59.5
유틸리티	(일 본) 도쿄전력	67.5	금속	(중 국) Guocheng 마이닝	59.2
철강	(중 국) 내몽고포두철강연합	67.4	오일가스	(멕시코) Petroleos Mexicanos	58.4
비철금속	(중 국) Zhongjin 골드 코퍼레이션	65.2	비철금속	(중 국) Zhaojin 마이닝 인더스트리	58.2
비철금속	(중 국) Zijin 마이닝 그룹	64.2	비철금속	(호 주) 실버 레이크 리소스	57.9
금속	(중 국) Tongling Nonferrous 메탈스	62.3	지주회사	(캐나다) 브룩필드 비즈니스 파트너스	57.4
철강	(중 국) HBIS Co.	62	금속	(중 국) Shandong Nanshan 알루미늄	56.6
오일가스	(중 국) Guanghui 에너지	60.3	오일가스	(미 국) WPX 에너지	56.5
비철금속	(중 국) Yintai 골드	59.7	금속	(중 국) Guangdong HEC 테크놀로지	56.4
금속	(중 국) Xiamen 텅스텐	59.6	비철금속	(캐나다) MAG 실버	56.3

5. 주요 업종 현황

* 일반소비자 노출도/인지도 높은 기업 위주 정리

▣ 의류・섬유 * 평균 14.9(LOW), 콘트로버시 레이트(평균) 1.5(최대 5.0)

○ 중요이슈: 인적자본, 기업지배구조, 자원사용(공급망), 기업윤리 순*

○ 콘트로버시 사건・사고 유형: 근로자인권(공급망), 노사관계(공급망), 노사관계(원청 근로자 관련 사건), 회계부정・탈세(기업윤리) 順*

* 기업별 중요이슈, 콘트로버시를 야기한 이벤트 유형을 합산해 순위 집계

기업명	점수	기업명	점수
(프랑스) 에르메스 인터내셔널	10.1	(독일) 아디다스	14.0
(이탈리아) 몽클레어	10.4	(영국) 닥터마틴	15.3
(영국) 버버리 그룹	10.8	(미국) 나이키	15.5
(독일) 휴고 보스	11.0	(미국) 티파니	15.9
(미국) VF(노스페이스, 팀버랜드, 키플링 등)	11.1	(독일) 퓨마	16.4
(프랑스) 케어링(구찌, 보테가 베네타)	11.6	(스위스) 스와치 그룹	16.9
(프랑스) LVMH 모에 헤네시 루이비통	12.1	(일본) 아식스	17.0
(미국) 룰루레몬	13.4	(한국) 휠라홀딩스	17.7
(미국) 랄프 로렌	13.6

▣ 미디어 * 평균 15.7(LOW), 콘트로버시 레이트(평균) 1.0(최대 5.0)

○ 중요이슈: 지배구조, 기업윤리, 제품거버넌스, 인적자본, 개인정보보호 順

○ 콘트로버시 사건・사고 유형: 노사관계(근로자 관련 사건), 기업윤리, 독점 등 반경쟁관행(소비자), 미디어 윤리(소비자), 지배구조 順

기업명	점수	기업명	점수
(영국) RELX PLC(정보컨설팅 등)	5.4	(미국) 월드레슬링엔터테인먼트(WWE)	15.8
(독일) 베텔스만 SE	7.4	(미국) 넷플릭스	16.8
(영국) 피어슨 PLC	8.2	(미국) 디스커버리 인코퍼레이션	17.1
(캐나다) 톰슨 로이터 코퍼레이션	9.1	(중국) 알리바바 픽처스 그룹	17.4
(미국) 더뉴욕타임즈	12.7	(한국) CJ ENM	17.6
(미국) 뉴스 코퍼레이션	13.4	(중국) 완다 필름 홀딩스	18.2
(미국) 폭스 코퍼레이션	13.6	(미국) 옴니콤 그룹	18.5
(미국) 월트 디즈니	14.9	(일본) 니폰 텔레비전 홀딩스	19.0
(중국) 차이나 필름	15.8	(일본) 도쿄 브로드캐스팅 시스템 홀딩스	19.8

▣ 소매업 * 평균 17.1(LOW), 콘트로버시 레이트(평균) 1.3(최대 5.0)

○ 중요이슈: 지배구조, 인적자본, 인권(공급망), 제품·서비스의 E&S임팩트, 탄소(운영상)

○ 콘트로버시 사건・사고유형: 품질·안전(소비자), 노사관계(근로자), 근로자인권(협력사 등 공급망), 회계부정・탈세(기업윤리), 기업윤리, 개인정보보호

기업명	점수	기업명	점수
(스페인) Industria de Diseno Textil, S.A.	9.9	(미국) 메이시즈	14.6
(영국) 킹피셔	9.9	(일본) 패스트 리테일링(유니클로)	14.8
(미국) 홈디포	11.6	(미국) GAP	15.3
(미국) Lowe's Cos., Inc.	11.7	(미국) 언더아머	16.0
(미국) Kohl’s 코퍼레이션	12.9	(일본) ABC 마트	18.8
(미국) 노르드스톰	14.0	(일본) 야마다 덴키	18.8
(미국) 베스트 바이 컴퍼니	14.1	(일본) 라쿠텐 그룹	19.9

▣ 내구소비재 * 평균 18.7(LOW), 콘트로버시 레이트(평균) 1.0(최대 5.0)

○ 중요이슈: 지배구조, 제품거버넌스, 인적자본, 제품·서비스의 E&S 효과

○ 콘트로버시 사건・사고 유형: 품질·안전(소비자), 지식재산권(기업윤리), 반경쟁관행(소비자), 노사관계(근로자), 회계부정·탈세(기업윤리), 근로자인권(공급망)

기업명	점수	기업명	점수
(스웨덴) 툴레(유모차 등)	7.5	(일본) 니콘	15.6
(일본) 야마하(전자악기 등)	10.0	(한국) LG전자	17.9
(미국) 하스브로(완구 등)	10.1	(한국) 코웨이	18.0
(미국) 마텔(바비인형 등 완구)	13.9	(일본) 샤프	18.0
(일본) 소니 그룹	14.2	(미국) 월풀	18.2
(일본) 세가 새미 홀딩스(게임기 등)	14.4

▣ 기술・하드웨어 * 평균 18.9(LOW), 콘트로버시 레이트(평균) 0.8(최대 5.0)

○ 중요이슈: 지배구조, 기업윤리, 인적자본, 탄소(운영상), 개인정보보호, 자원사용

○ 콘트로버시 사건・사고 유형: 개인정보보호(소비자), 반경쟁관행(소비자), 지식재산권(기업윤리), 회계부정·탈세(기업윤리), 노사관계(근로자)

기업명	점수	기업명	점수
(영국) 일렉트로콤포넌츠	6.0	(일본) 코니카 미놀타	14.7
(캐나다) 셀레스티카	8.8	(한국) 삼성전기	15.0
(중국) 유니버설 사이언티픽 인더스트리얼	10.1	(미국) 델 테크놀로지	16.1
(미국) HP	10.3	(일본) 옴론 코퍼레이션	16.5
(미국) Seagate 테크놀로지	10.7	(대만) 폭스콘 테크놀로지	16.6
(미국) 시스코 시스템스	11.2	(미국) 애플	16.9
(일본) 안리츠(통신계측기 등)	11.9	(미국) 제록스 홀딩스	16.9
(미국) 휴렛 패커드 엔터프라이즈	12.1	(일본) NEC 코퍼레이션	17.3
(대만) 혼하이 정밀산업	12.4	(중국 레노보 그룹	17.6
(스위스) 로지테크 인터내셔널	12.6	(일본) 캐논	17.7
(핀란드) 노키아	13.1	(일본) 후지필름 홀딩스	17.7
(일본) SEIKO 엡손	13.7	(중국) ZTE 코퍼레이션	18.6
(미국) 모토롤라 솔루션	14.6	(일본) 리코 컴퍼니	19.8

▣ 소프트웨어·서비스 * 평균 20.1(MEDIUM), 콘트로버시 레이트(평균) 0.8(최대 5.0)

○ 중요이슈: 지배구조, 개인정보보호, 인적자본, 기업윤리

○ 콘트로버시 사건・사고 유형: 개인정보보호(소비자), 품질 및 안전(소비자), 노사관계(근로자), 반경쟁관행(소비자), 회계부정·탈세(기업윤리), 기업윤리

기업명	점수	기업명	점수
(인도) Vakrangee	7.4	(미국) VISA	17.4
(독일) SAP	10.2	(한국) NAVER	17.7
(미국) 액센추어	10.9	(일본) 닌텐도 컴퍼니	18.0
(미국) 어도비	10.9	(일본) KOEI 테크모 홀딩스	18.2
(미국) 마이크로소프트	13.3	(한국) 펄어비스	18.2
(일본) 후지쯔	14.4	(미국) 오라클 코퍼레이션	18.4
(인도) 인포시스	15.6	(한국) 넷마블	18.7
(미국) 페이팔 홀딩스	16.2	(미국) ZOOM 비디오 커뮤니케이션	18.9
(미국) 마스터카드	16.3	(일본) 코나미 홀딩스	19.4
(미국) 이베이	16.7	(미국) Aspen 테크놀로지	19.5
(한국) 엔씨소프트	16.8	(미국) 드롭박스	19.6
(일본) 넥슨 컴퍼니	17.2	(중국) yoozoo 인터랙티브 컴퍼니	19.6
(일본) 반다이 NAMCO 홀딩스	17.3

▣ 소비자서비스 * 평균 23.3(MEDIUM), 콘트로버시 레이트(평균) 1.6(최대 5.0)

○ 중요이슈: 지배구조, 인적자본, 제품거버넌스, 제품·서비스 E&S 효과, 개인정보보호

○ 콘트로버시 사건・사고유형: 품질·안전(소비자), 노사관계(근로자), 기업윤리, 개인정보보호(소비자), 근로자건강·안전(근로자), 기업지배구조

기업명	점수	기업명	점수
(남아프리카공화국) 쿠로 홀딩스(교육서비스)	10.2	(미국) 라스베가스샌즈	18.4
(일본) 베네세홀딩스	16.0

▣ 반도체 * 평균 24.6(MEDIUM), 콘트로버시 레이트(평균) 0.4(최대 5.0)

○ 중요이슈: 지배구조, 인적자본, 기업윤리, 자원사용

○ 콘트로버시 사건・사고 유형: 반경쟁관행, 품질·안전, 지식재산권, 지배구조

기업명	점수	기업명	점수
(네덜란드) ASML 홀딩스	11.8	(미국) 인텔 코퍼레이션	17.0
(미국) 어플라이드 매터리얼즈	12.3	(미국) 마이크론 테크놀로지	17.9
(미국) NVDIA	12.8	(미국) 어드밴스드 마이크로 디바이스	18.4
(대만) TSMC	14.4	(미국) 퀄컴	18.5
(미국) LAM 리서치 코퍼레이션	14.7	(미국) 텍사스 인스트루먼트 인코퍼레이티드	19.9
(일본) 도쿄 일렉트론	15.5

▣ 가정용품 * 평균 26.2(MEDIUM), 콘트로버시 레이트(평균) 1.4(최대 5.0)

○ 중요이슈: 지배구조, 제품·서비스의 E&S 임팩트, 자원사용, 제품거버넌스, 기업윤리

○ 콘트로버시 사건・사고 유형: 마케팅관행(소비자), 품질·안전(소비자), 토양사용·생물다양성(공급망), 반경쟁관행(소비자), 인권(공급망)

기업명	점수	기업명	점수
(독일) 헨켈 AG(가정용 칼 등)	16.5	(프랑스) 로레알	19.6
(일본) KAO(세제 등 생활용품)	17.8

▣ 자동차 * 평균 26.5(MEDIUM), 콘트로버시 레이트(평균) 2.2(최대 5.0)

○ 중요이슈(Top Material ESG Issues): 지배구조, 제품거버넌스, 탄소(제품·서비스), 기업윤리

○ 콘트로버시 사건・사고 유형: 품질·안전(소비자 사고, 주로 '리콜사태' 등), 노사관계(근로자), 기업윤리, 제품의 탄소 임팩트, 반경쟁관행(소비자), 근로자인권(공급망) 순

* 대다수 글로벌 메이커의 경우 대규모 리콜사태 등 품질·안전 이슈가 콘트로버시를 야기하는데 반해 한국기업들은 노사분쟁 등 노사관계가 주된 이슈로 평가받음

기업명	점수	기업명	점수
(인도) Hero Moto Corp(주력제품: 오토바이 등)	12.5	(미국) 할리 데이비슨(오토바이 등)	16.4
(일본) 야마하 모터(오토바이 등)	15.8	(프랑스) 푸조	18.4

▣ 제약 * 평균 30.2(HIGH), 콘트로버시 레이트(평균) 1.0(최대 5.0)

○ 중요이슈: 지배구조, 제품거버넌스, 기업윤리, 기본서비스접근성, 인적자본

○ 콘트로버시 사건・사고 유형: 품질·안전, 기업윤리, 반경쟁관행, 기본서비스접근성

기업명	점수	기업명	점수
(미국) 일루미나(유전자분석 등)	11.3	(스위스) 테칸 그룹 AG	14.9
(미국) 써모 피셔 사이언티픽	14.0	(스위스) 노바티스 AG	17.0

▣ 식료품 * 평균 31.9(HIGH), 콘트로버시 레이트(평균) 1.5(최대 5.0)

○ 중요이슈: 지배구조, 자원사용, 제품·서비스 E&S 효과, 인적자본, 인권(공급망)

○ 콘트로버시 사건・사고 유형: 독점 등 반경쟁관행(소비자), 품질·안전(소비자), 노사관계(근로자), 회계부정·탈세(기업윤리), 기업윤리

기업명	점수	기업명	점수
(미국) 코카콜라 유럽 파트너스	13.1	(덴마크) 칼스버스 A/S	18.5
(일본) 아사히 그룹 홀딩스	17.2	(프랑스) 다농	19.1
(미국) 펩시코	17.4	(버뮤다) 바카디(주류)	19.4
(중국) 보드와이저 브루잉 APAC(홍콩)	17.8

6. 주요 Controversy 사례 분석

* 최근 3년간 부정적 사건사고 발생사례

▣ 최상위 등급(5) 사례

업종	기업	관련 사건 유형
화학	(모로코) OCP S.A.	인권(지역/사회 사건)
상업서비스	(미 국) 에퀴팩스	개인정보보호(소비자 사건)
건설엔지니어링	(중 국) 메탈러지칼 코퍼레이션	가스누출·폐수·폐기물(운영 관련사건)
금속	(미 국) 프리포트-맥모란	가스누출·폐수·폐기물(운영 관련사건)
금속	(러시아) 노르니켈	가스누출·폐수·폐기물(운영 관련사건)
금속	(브라질) 발리 S.A.	가스누출·폐수·폐기물(운영 관련사건)
금속	(멕시코) 그루포 메히코	노사관계(근로자 관련 사건)
금속	(미 국) 서던 코퍼 코퍼레이션	노사관계(근로자 관련 사건)
금속	(중 국) 중국북방희토하이테크	가스누출·폐수·폐기물(운영 관련사건)
식료품	(브라질) JBS	횡령·부패(기업윤리)
헬스케어	(UAE) NMC Health	회계부정·탈세(기업윤리)
지주사	(일본) 도시바	회계부정·탈세(기업윤리)
오일가스	(중국) 시노펙(Sinopec)	인권(지역/사회 사건)
오일가스	(인도) ONGC	인권(지역/사회 사건)
오일가스	(중국) 페트로차이나	인권(지역/사회 사건)
오일가스	(멕시코) 페멕스	지역사회 관계, 근로자 건강·안전
제약	(독 일) 바이엘 AG	상품의 사회적 영향(지역/사회 사건)
제약	(영 국) 인디비어 PLC	마케팅 관행(소비자 사건)
비철금속	(캐나다) 팬 아메리칸 실버	지역사회 관계(지역/사회 사건)
비철금속	(중 국) Zijin 마이닝그룹	지역사회 관계(지역/사회 사건)
소프트웨어·서비스	(독 일) 와이어카드 AG	회계부정·탈세, 기업윤리
철강	(중 국) 내몽고포두철강연합	가스누출·폐수·폐기물(운영 관련사건)
통신서비스	(남아프리카공화국) MTN 그룹	인권(사회·지역사회 사건)
운송인프라	(인 도) 아다니포츠 & SEZ	토양·생물다양성 문제(운영 관련사건)
운송인프라	(이태리) 아틀란티아 S.p.A.	품질·안전(소비자 사건)
유틸리티	(미 국) PG&E	품질·안전(소비자 사건)
유틸리티	(일 본) 도쿄전력	지역사회 관계, 가스누출·폐수·폐기물

▣ 콘트로버시 등급에 영향을 미친 주요 사건・사고(유형별)

① 가스누출·폐수·폐기물(운영 관련사건)

▸ (도쿄전력) '21.4.13, 日정부는 도쿄전력이 후쿠시마 제1원자력발전소에 보관 중인 오염수의 해양 방출을 결정. 오염수 안전성에 대한 우려가 있는 가운데 역내 영향권에 있는 한국, 중국 등 반발 초래. 도쿄전력은 2011 동일본대지진 당시 원전사고도 초래

* 도쿄전력: 일본 수도권에 전기를 공급하는 국영 전력회사. 민영으로 설립되었으나 후쿠시마 사고 이후 2012년에 국유화됨

▸ (노르니켈) ’20.6월, 세계 최대 니켈·팔라듐 생산업체인 ‘노릴스크 니켈’의 자회사가 운영하는 발전소 연료탱크 파손. 환경피해액은 약 1천 482억 루블(한화 2조4천억원)대로, 러시아 역사상 두 번째로 큰 기름유출 사고로 평가받고 있음

* 노르니켈: 러시아의 비철금속 생산기업. 니켈 및 팔라듐 세계 최대 생산 기업이며 주로 러시아 북부 노릴스크에서 채굴·제련

▸ (발리SA) ’19.1월, 철광석 생산 최대기업 발레의 광산 댐 붕괴 사고로 수백 명의 사상자가 발생했으며 환경오염과 수재민 야기. 이 사건으로 최소 20% 이상 주가 하락

* 발리SA: 브라질의 채광기업으로 철광석 생산 규모가 세계 최대이며 물류사업도 함께 수행. 망가니즈, 합금철, 구리 등 생산

② 노사관계(근로자 관련 사건)

▸ (그루포 메히코) 세계에서 3번째로 큰 구리 광산회사인 그루포 메히코는 자회사인 AsarCO에서 1,700명의 미국 근로자들과 노사 관련 분쟁 발생. 미국 노동관계위원회(NLRB)에서 AsarCO에 대한 통합 고소장 제출

* 그루포 메히코: 멕시코에서 가장 큰 광산회사이자 세계 3위 규모의 구리 생산업체. 멕시코 내 최대규모의 철도사업도 수행

③ 근로자 건강·안전(근로자 관련 사건)

▸ (페멕스) '13.1월 멕시코 국영석유회사 페멕스 본사에서 발생한 폭발사고로 근로자 33명이 죽고, 121명이 부상을 당하는 사태 발생. '19.1월에도 페멕스가 소유한 파이프라인이 폭발하며 137명 사망, 수십 명 부상. 이외에 과거에도 수차례 가스시설 폭발사고가 발생하며 근로자들이 꾸준히 사망하거나 부상 당한 사례가 누적.

* 페멕스: 1938년 설립된 멕시코의 국영 석유회사. 설립당시 멕시코 정부는 모든 민간 석유회사를 국유화시키며 페멕스를 설립. 2019년 기준 총 자산가치는 약 1,018억 달러.

④ 횡령·부패(기업윤리)

▸ (JBS) JBS SA의 모회사 J&F 인베스티멘토스가 브라질 정치인 1천900명에게 총 1억5천만 달러의 뇌물을 주고 그 대가로 연금펀드와 국영은행 등으로부터 투자금과 대출을 받음. 혐의가 인정되면서 J&F의 회장과 부회장이던 조에슬레이 바치스타 형제는 사임했으며, '17년부터 25년에 걸쳐 벌금 103억 헤알(3조5866억원) 납부에 합의. '20년, 미국에서도 연방부패방지법 위반 혐의로 법무부와 증권거래위원회(SEC)에 2억8000만 달러의 벌금을 지불하기로 합의

* JBS: 매출 기준 세계 최대의 육가공 회사(브라질)로 쇠고기, 닭고기, 돼지고기 가공 생산과 육류 가공 부산물 판매회사

⑤ 마케팅 관행(소비자)

▸ (인디비어) 오피오이드(마약성 진통제) 중독 치료제 ‘서복손(Suboxone)’ 판매에 불법 마케팅으로 미국 내 오피오이드 확산 초래. 특히 어린이 위험성에 대해 메사추세츠 메디케이드 프로그램을 오도한 잘못으로 '20년 미국법원에서 유죄선고(벌금 6억 달러)를 받았으며, 션 탁스터 전 CEO도 유죄를 선고받음

* 인디비어: 영국의 전문 제약회사로 중독 및 중증 정신질환 치료제 제조 기업

⑥ 지역사회 관계(지역/사회 사건)

▸ (팬아메리칸실버) 과테말라 에스코발 광산개발 관련 원주민과 심각한 갈등관계 야기. '13. 4월, 과테말라 남동부 타호 지역의 에스코발(Escobal) 광산에서 발생한 총기 난사 사건이 발생하면서 문제 시작. 시위대가 광산개발에 대한 지역사회 협의가 미흡하다는 시위가 벌어졌으며 광산책임자가 총을 쏘며 해산을 요구하는 과정에서 부상자 등 발생. '19년 동사가 공식 사과하면서 마무리

* 팬아메리카실버: 캐나다에 본사를 둔 광업회사. 세계최대 은 생산기업 중 하나로 멕시코, 페루, 볼리비아 등에 광산 운영

▸ (바이엘) 독일 화학제약기업인 바이엘은 글리포세이트 성분의 라운드업 제초제와 유전자 변형작물(GMO)로 유명한 미국 기업 몬산토를 인수한 뒤, 몬산토 제초제의 안전성과 관련한 12만여 건에 이르는 손해배상 소송에 휘말렸다. 소송에서 패소하고, 라운드업 사용으로 암에 걸렸다고 주장하는 원고 12만 5천여 명의 변호인과 109억달러 규모의 조정안에 합의하면서 부채가 급증하고 ’18년 주가가 급락하는 등 독일 시총 1위 기업의 위상이 제품 화학적 안전성 문제로 실추

* 바이엘: 독일의 제약회사. 진통·심혈관질환 예방약으로 잘 알려진 아스피린 발명사

⑦ 품질·안전(소비자 사건)

▸ (PG&E) '18.11월, 미국 캘리포니아주 '캠프' 산불로 90명 가까운 사망자 발생. 이와 관련해 PG&E의 무리한 송전망 가동, 유지보수 작업 등 장비 관리 소홀에 따른 과실치사 혐의가 인정돼 16조원의 배상금을 유족에게 지불하기로 합의('19년에 PG&E는 파산 신청한 바 있음). '10년에도 가스관 폭발 사고 시 안전 소홀을 이유로 16억 달러(1조 8천억 원)의 벌금형을 받은 바 있음

* PG&E: 미국의 가스·전기 회사로 캘리포니아와 산타바바라, 네바다 주에 천연가스와 전기의 대부분을 공급하는 회사

⑧ 개인정보보호

▸ (에퀴팩스) ’17년, 해킹 피해로 1억 4300만 명의 개인정보유출사고 발생. 역대 최대 규모 개인정보유출사건으로 고객의 사회보장번호·이름·생일·주소 등 개인정보 유출. 최고경영자(CEO)는 사임하고, ’19년 소송 합의에 약 8천억 원(추정)

*  에퀴팩스: 미국의 다국적 정보회사로 신용위험 평가, 인구통계학적 데이터사업 및 서비스를 제공. 전 세계적으로 약 8억 명 이상의 개인과 8,800만 개 이상의 기업 데이터 관리

※ 콘트로버시 4등급 주요 사례

▸ (보잉) 보잉737 MAX 기체결함으로 운항중단(2019)

▸ (르노) 르노-닛산(카를로스 곤 해임 이후) 연합 경영권 분쟁

▸ (다임러, BMW, 폭스바겐) 담합으로 독일당국의 벌금 조치(2019년)

▸ (혼다) 미국에서 판매된 '02~06년식 CR-V 26.8만대 등 총 140만대 리콜(2020년)

▸ (글랜코어) 콩고 코발트·구리 광산 인수 과정에 콩고정치권 금품로비(2018년)

▸ (미쯔비시머티리얼) 품질데이터 조작 적발(2017년)

▸ (사노피) 다발성경화증 치료제 렘트라다 투약 심혈관 부작용(유럽의약품청, 2019년)

▸ (페이스북) 5.3억명 개인정보유출(전화번호, 아이디, 이름, 거주지, 생일 등, 2021년)

내용문의: 전국경제인연합회 ESG T/F 송재형 팀 장(02-3771-0328, olson24@fki.or.kr)

전국경제인연합회 ESG T/F 조병철 연구원(02-3771-0448, bccho1024@fki.or.kr)

<첨부> ESG 리스크스코어 산정 방법

◈ 리스크 스코어는? 기업이 관리할 수 있는 리스크 중 관리되지 않은 리스크를 수치로 환산하는 의미. 즉 관리되지 않은(unmanaged) ESG 리스크가 기업의 재무가치에 미치는 영향을 측정하는 것

리스크노출 스코어 (Exposure)				기업 노출점수	=	① 업종 노출점수	*	② 베타값
관리가능(Manageable) 리스크				관리가능 리스크	=	기업 노출점수	*	③ MRF
		관리불가 리스크 (Unmanageable Risk)
관리된 리스크 (Managed Risk)				관리된 리스크	=	관리가능 리스크	*	④ 경영관리 점수
	매니지먼트 GAP
	관리되지 않은 리스크 (Unmanaged Risk) * ESG 리스크 스코어			관리안된 리스크	=	기업 노출점수	-	관리된 리스크

* ESG 리스크 평가의 기본 프레임: 기업지배구조(평가점수의 기본 20% 차지), 중요(Material) ESG 이슈(매년 업종별 선정), 특이(Idiosincratic) ESG 이슈(기업별 예측불가 이슈)

◀ 구성 개념 설명 ▶

① 업종노출점수: 업종별로 선정된 중요 ESG 이슈에 대한 리스크 노출수준 평가. ‘Quant(정량적 통계 등)+기업자료(지속가능보고서의 중대성 매트릭스 등) + 전문가(산업전문가, SASB 등) 평가’로 도출

② 베타값: (개별기업의 ESG 리스크 노출정도) - (해당산업 평균 리스크 노출정도)

* 제품・서비스・생산과정 특성, 재무지표, 사건사고, 지정학리스크, 정성평가 등이 반영됨

③ MRF(관리가능리스크팩터): 업종별 ESG 리스크의 MRF 비율을 산정해야 하는데 고려요소는 임직원 컴플라이언스 관리가능 여부, 이슈관리에 있어 외부인의 영향 정도, ESG 이슈의 복잡성, 기술 및 제품의 물리적, 기술적 한계 등

④ 경영관리 점수(Management Score, %): 기업의 ESG리스크 관리 조치내용과 성과를 측정. 관리지표(내부정책, 관리체계, 국제표준 준수 등), 성과지표(온실가스배출량 등 환경/사회성과 데이터)로 구성되며, 콘트로버시(사건사고) 리스크 평가로 점수 차감